Le spécialiste de la robotisation des chariots de manutention a réussi son introduction en Bourse. Il a levé 39,8 millions d’euros et le titre cote déjà 28% au-dessus du prix d’introduction.
Les robots ont le vent en poupe. Le succès de l’introduction en Bourse de Balyo vient encore le confirmer. La petite société française a en effet développé une solution de robotisation visant à rendre autonome les chariots de manutention.
Alors que le groupe a enregistré un chiffre d’affaires de «seulement» 5,2 millions d’euros l’an dernier et que le seuil de rentabilité n’est pas attendu avant 2019, il vient de lever près de 40 millions d’euros en Bourse. Un montant qui pourrait même être porté à 45,8 millions d’euros en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation.
L’offre a été sursouscrite près de sept fois, autorisant la société à fixer un prix d’introduction à 4,11 euros par action, tout en haut de la fourchette 3,05 - 4,11 euros proposée en amont. La «clause d’extension» a, évidemment, été exercée en totalité.
Près de dix fois le chiffre d'affaires
Et le plébiscite des investisseurs ne s’arrête pas là. Le titre a débuté sa cotation le 9 juin, uniquement sous la forme de «promesses d’actions», et, à 13h30, il cotait déjà 28% au-dessus du prix d’introduction. Le tout dans un volume de marché très important, dépassant le million de titres échangés.
Balyo est actuellement valorisé à 148 millions d’euros, soit 9,9 fois le chiffre d’affaires attendu cette année par les analystes d’ID Midcap. Ils attendent pourtant une véritable envolée des ventes en 2017, à 15 millions d’euros (5,15 millions en 2016).
Une très belle sortie pour le Fonds Ambition Numérique, souscrit par la Caisse Des Dépôts et géré par sa principale filiale Bpifrance dans le cadre du Programme des Investissements d'Avenir.
Avec ce démarrage en trombe de la cotation, tout commence (bien) désormais ... Bravo à Fabien Bardinet et à toute son équipe !