Les obligations-Bitcoin à 1 milliard de dollars du Salvador commencent à se concrétiser, et d’autres cryptomonnaies devraient bientôt devenir des devises légales
Le pays du Bitcoin concrétise son aventure avec la cryptomonnaie : après l’adoption du Bitcoin comme devise légale, d’autres jetons sont dans le pipeline. Le projet de lancer des obligations ayant comme garantie des Bitcoins, pour lever des fonds et construire « Bitcoin City », est déposé devant les parlementaires.
Pourquoi est-ce important ?
Le Salvador est désormais surnommé le pays du Bitcoin. Son président, Bukele, a misé sur les cryptomonnaies comme modèle économique. Pour le reste du monde, c’est une expérience intéressante à suivre. De nombreux critiques parient sur un effondrment brutal.
Dans l’actu : Un projet de loi déposé au Salvador : vers une obligation qui a comme garantie des bitcoins et l’adoption d’autres cryptomonnaies comme devise légale.
Il s’agit du début du travail pour définir le cadre juridique pour pouvoir arriver à ces deux objectifs. La ministre de l’Économie María Luisa Hayem Breve a déposé un projet de loi en ce sens, ce mardi, rapporte Markets Insider.
A terme, le pays d’Amérique centrale (qui compte un PIB de 29 milliards de dollars et 6,5 millions d’habitants) veut émettre une obligation qui a comme garantie des Bitcoins, et en tirer un milliard de dollars. Ce serait la première obligation de ce type dans le monde.
Le président Nayib Bukele avait déjà annoncé il y a un an des plans à propos d’une telle obligation-Bitcoin, en partenariat avec Blockstream. La moitié de la somme récoltée serait investie dans l’achat de Bitcoins, et l’autre moitié dans la création d’une ville du Bitcoin, voulue pour attirer le secteur et les investisseurs vers le pays.
Le projet prend donc un tournant plus concret, avec la formulation d’un texte juridique. Les détails ne sont pas encore clairs, par exemple les longévités ou les taux de rendement des papiers de dette, tout comme la date de son émission.
Deuxième volet du projet de loi : adopter toutes les cryptomonnaies comme devise légale. Pour mémoire, le Salvador a été le premier pays du monde (et pour l’instant le seul) à adopter le Bitcoin comme devise légale, en septembre 2021.
L’essentiel : en pleine crise de la crypto, en avant toute !
Alors que le secteur de la crypto est en pleine déroute, moyennant perte de 1,4 milliard de dollars en valeur marchande depuis le début de l’année pour tous les jetons réunis, faillites et fraudes, le gouvernement du Salvador reste optimiste et continue à miser sur la crypto.
Ce qui peut être à double tranchant. Soit c’est un pari gagnant, le pays devient une plaque tournante pour le secteur et peut s’affranchir de la domination du dollar (qui d’ailleurs est un poids supplémentaire pour les économies d’Amérique centrale et latine, souvent en crise, notamment inflationniste) grâce à la finance décentralisée.
Soit c’est un pari perdant, et l’économie du pays entier s’effondre. Cela mettrait en péril les avoirs de toute la population, qui n’est pas forcément d’accord avec ce modèle économique. Certains refusent par exemple d’être réglés en crypto.
La voie choisie par le Salvador est loin de faire l’unanimité. Le FMI a par exemple indiqué qu’il n’était pas d’accord avec l’idée d’avoir des bitcoins comme devise légale – ajouter d’autres cryptomonnaies devraient encore plus lui déplaire. Il a prévenu qu’il n’interviendrait pas pour sauver le pays.
Ce n’est un secret pour personne, le Brexit a été un coup dur pour l’Union Européenne, mais encore plus pour la Grande Bretagne.
Une réduction à hauteur de 5.2% du PIB en Juin 2022, presque 14% d’investissements et d’échanges commerciaux en moins. Mais avec la chute de l’économie britannique vient s’ajouter un enchaînement de faillites de différentes entreprises. Que s’est-il passé ?
Eh bien tout cela est la faute des obligations britanniques dans les portefeuilles de différentes entreprises, assureurs, banquiers et fonds de gestions qui ont, à eux seuls, littéralement coulé des entreprises et maintenant, l’économie britannique peine à garder la tête hors de l’eau.
__________ 👇 SOMMAIRE👇 __________
00 : 00 Introduction 00 : 38 Le marché obligataire 02 : 03 Comment fonctionne un portefeuille 50/50 02 : 38 Les gestionnaires prudents 03 : 00 Les banques en faillite depuis presque 15 ans 04 : 00 La situation en Grande Bretagne 05 :08 « Desperate Times call for Desperate measures » 06 : 45 La vraie raison de la situation actuelle 07 : 21 Illustration 10 : 53 Et s’il n’y avait pas eu de Brexit ? 11 :40 L’Europe n’est pas à l’abris 13 :25 Les risques des produits dérivés 15 :40 Quelles solutions ? 16 :28 Bitcoin et la Blockchain comme refuges 18 : 32 Conclusion
La police japonaise a arrêté samedi Mark Karpelès, ancien patron de la plateforme d'échanges de bitcoins MtGox. Il est soupçonné d'en avoir falsifié les comptes à son profit.
C'est tout le petit monde de la monnaie virtuelle qui pourrait bien vasciller. Mark Karpelès est accusé d'avoir falsifié des données dans le système informatique de la plateforme en 2013 pour créer artificiellement un million de dollars. Les policiers japonais enquêtent aussi sur la possible implication de Mark Karpelès dans la disparition de bitcoins en 2014, pour l'équivalent d'environ 355 millions d'euros.
Basée au Japon, la société met la clé sous la porte en février 2014
Il y a un an et demi, MtGox se dit victime d'attaques informatiques et dépose le bilan. La société dit avoir perdu 355 millions d'euros. 127 000 clients sont ainsi lésés. Cette plateforme était devenue un acteur majeur de la galaxie Bitcoin, ce revers entache la réputation de la monnaie virtuelle. Les enquêteurs soupçonnent M. Karpelès de connaître les circonstances de la disparition des bitcoins.Ils auraient été transférés sur un compte contrôlé par lui, à des fins de spéculation, sans en informer les déposants.
L'ascension du bitcoin
MtGox revendiquait au plus haut de son activité la gestion de 80% des transactions mondiales de bitcoins. C'était alors l'une des plateformes d'échange "historiques" de cette monnaie créée sur ordinateur en 2009 et qui avait vu sa valeur s'envoler fin 2013 avant de refluer. Le bitcoin, qui n'est pas une vraie devise émise par une banque centrale, permet l'achat de biens ou de services auprès de toute personne ou société qui l'accepte comme mode de paiement. Un système qui passe uniquement par internet, et offre, a priori, des garanties de sécurité optimales. Le bitcoin s'est développé de façon exponentielle, utlilisé pour faire des achats ou transférer des fonds sur Internet.
Un mode de paiement opaque et peu fiable
La banque du Japon se disait très intéréssée par le bitcoin. Mais depuis la faillite de MtGox le gouvernement affirme que le bictoin n'est pas une monnaie, les autorités y voient un encouragement à la fraude. Le bitcoin a été utilisé dans des affaires criminelles. L'an dernier, des enquêteurs d'Europol ont identifié pour la première fois un site qui vendait de la pédopornographie exclusivement contre des bitcoins. Les autorités ont soupçonné un temps Mark Karpelès, d'être le cerveau de "l'eBay de la drogue". Des accusations qu'il avait démenties fermement.
Cathie Wood. La gérante du fonds Ark Innovation en baisse de 70% en un an. Prêtresse de la tech. Elle voit le bitcoin à 1 million $ d’ici 2030.La célèbre investisseuse Cathie Wood, à la tête d’ARK Invest, reste très optimiste quant au Bitcoin. La crise serait un véritable test, dont l’actif digital sortira « frais comme une rose », pour atteindre le million de dollars en valeur en 2030.Rien que ça.
Le Bitcoin, comme toute l’industrie de la crypto, est en crise. Perte considérable de valeur, faillites, fraudes… 2022 entrera dans l’Histoire du secteur. De nombreux optimistes sont devenus des pessimistes. Mais pas tous : il reste des irréductibles.
Le chiffre : le prix du Bitcoin.
Pour Cathie Wood, le Bitcoin atteindra le million de dollars l’unité, en 2030. Ce n’est pas la première fois qu’elle avance ce chiffre, mais dans le contexte de baisse continue du prix (le bitcoin ayant atteint mardi son niveau le plus bas en deux ans, 15.650 dollars, avant de remonter un peu), elle le réitère ce mardi, interrogée par Bloomberg TV.
La crise actuelle ne lui fait pas peur, au contraire. « C’est un test de bataille, il faut traverser la crise pour voir qui seront les survivants, c’est un test pour l’infrastructure aussi. Le Bitcoin en ressortira frais comme une rose ».
La technologie continue d’ailleurs à « travailler merveilleusement », malgré la crise, ajoute-t-elle.
Les institutions quittent aujourd’hui le secteur ou mettent leur investissement en suspens, continue-t-elle, mais se sentiront ensuite plus à l’aise pour entrer sur le terrain, « une fois qu’elles auront vraiment compris de quoi il s’agit ».
L’essentiel : Quelles répercussions de l’affaire FTX?
Wood se penche aussi sur la faillite et la fraude de FTX. Il y a moins d’argent (cinq à dix milliards de dollars) en jeu qu’avec la faillite de Lehman Brothers (des milliers de milliards), et ce ne serait pas un moment « Lehman Brotehrs » pour la crypto. Elle reconnaît néanmoins que la peur règne actuellement auprès des investisseurs.
Elle soutient ainsi Coinbase (société cotée en bourse dont elle détient un bon nombre d’actions) qui demande plus de clarté de la part des régulateurs, afin de protéger les investisseurs.
Mais ce qui reste intéressant pour elle, c’est le concept même qui est derrière, la finance décentralisée : « C’est le premier système monétaire digital mondial, qui se passe de l’intervention des gouvernements, et il suscite beaucoup d’attention ».
Selon Julien Prat, chercheur en économie au CNRS et chargé de cours à Polytechnique, les récentes fluctuations de la valeur du bitcoin montrent clairement que la crypto-monnaie favorise l'émergence de bulles spéculatives:
Voici ce qu'il a expliqué à Business Insider France:
"Le bitcoin favorise l'émergence de bulles spéculatives parce qu'il est très difficile d'évaluer sa valeur fondamentale."
Mais l'économiste, qui enseigne un cours sur le bitcoin et la blockchain à Polytechnique, précise qu'il ne s'agit pas là du plus gros problème du bitcoin. En effet, les prix de la monnaie et de l'or sont aussi soutenus par des bulles financières, mais ils ont tous les deux quelque chose que la crypto-monnaie n'a pas:
"Stricto sensu, on observe une bulle quand le cours auquel s'échange un titre excède sa valeur fondamentale. Comme ni la monnaie ni l'or ne génèrent des revenus financiers, leurs prix ne peuvent être soutenus que par des bulles financières. Il s'agit toutefois de bulles 'soutenables' parce qu'elles s'appuient sur la crédibilité de l'Etat dans le cas de la monnaie, ou sur une tradition millénaire dans le cas de l'or."
Au contraire, le bitcoin "ne peut servir de monnaie d'échanges", car sa valeur est trop instable.
Même si le bitcoin ne peut être considéré comme une monnaie car il ne remplit pas sa fonction principale, cette crypto-monnaie peut être une réserve de valeur cachée pour ceux qui pratiquent l'évasion fiscale, sont sujets à un contrôle de capitaux comme en Chine ou pour les activités illégales, a résumé Julien Prat.
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