Asset Management & Innovation #110 - A2 Consulting

La société consolide sa présence auprès de ses partenaires historiques : conseillers en gestion de patrimoine, investisseurs institutionnels et entreprises. Elle renforce également sa gamme de fonds thématiques ainsi que son offre dédiée à l’épargne salariale. Les encours du nouvel ensemble constitué s’élèvent à plus de 700 millions d’euros.

Le développement de ces cryptos stables ou stablecoins adossées au dollar comme Tether (USDT) influe sur le plus grand marché obligataire au monde, celui de la dette d'Etat américaine. Elles font économiser 15 milliards de dollars par an au contribuable américain mais peuvent accentuer la volatilité des Treasuries lors des crises.

Vantés pour leur performance et leur sécurité dans des marchés volatils, ces instruments complexes et opaques sont surtout très coûteux pour l'épargnant.

Les Etats européens ont trouvé un accord pour réduire la portée des directives sur le reporting ESG et le devoir de vigilance. Les seuils d'application ont été relevés, limitant les obligations à un nombre restreint d'entreprises.

Les principales banques mondiales ont augmenté de 23 % leurs financements aux énergies fossiles en 2024, selon le rapport annuel d’un collectif d’ONG. Une évolution favorisée par la baisse des taux d’intérêt et le contexte réglementaire et politique.

«La 5ème vague du baromètre de l’épargne responsable met en évidence une perte de dynamique dans la progression de l’ISR, notamment pour la clientèle patrimoniale. Les enjeux sociaux et environnementaux prennent moins d’importance dans leurs objectifs d’investissement. Pour continuer d’accompagner les clients dans la transition, les établissements doivent répondre à leur besoin d’information sur l’impact concret de ces investissements et les rassurer sur le potentiel de rendement à long-terme de ces produits»

BNP Paribas Asset Management annonce le lancement de parts de fonds monétaires tokenisées, tout en testant des transactions transfrontalières fondées sur la technologie des registres distribués (DLT).

BNP Paribas dit devenir avec cette opération «le leader européen de la gestion d’épargne longue pour les assureurs et les fonds de pension avec environ 850 milliards d’euros». La banque a également pour ambition «de devenir le leader européen de la collecte de fonds pour les investissements en actifs privés et de se positionner parmi les principaux fournisseurs d’ETF (fonds cotés en Bourse, ndlr) en Europe».

Plusieurs pays, dont la France, plaident pour le retrait de la directive européenne sur le devoir de vigilance. Or, il s’agit du seul garde-fou contre les formes meurtrières de la production mondialisée, et cette loi incite producteurs et Etats à progresser dans l’instauration de droits humains.

Selon un collectif de scientifiques, l’objectif fixé par l’accord de Paris en 2015 ne pourra pas être atteint en raison de l’incapacité des pays à diminuer les émissions de gaz à effet de serre.

A l'heure où les entreprises pourraient être tentées de reculer sur certains engagements environnementaux ou sociaux, les gestionnaires responsables utilisent le dialogue pour réaffirmer leur position. Leur approche est souvent pragmatique, au risque d'être taxée de complaisante par les ONG.

Les start-up du secteur, axées sur les données ou les produits plus matériels, commencent à se développer dans l'Hexagone. Les conséquences des sinistres pèsent de plus en plus sur tous les acteurs : entreprises, assureurs, collectivités territoriales et particuliers.

Cette campagne, qui s’inscrit dans le cadre de la protection des épargnants, vise à renforcer l’éducation financière des investisseurs via notamment la formation des professionnels afin qu’ils fournissent des prestations adaptées et de qualité.

Le secteur de l'assurance a organisé un vaste tri des unités de compte pour en retirer les plus coûteuses. Une pratique louable pour protéger les épargnants, mais préjudiciable à certains types de fonds, notamment de « small et mid caps ».