Banques centrales
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Banques centrales
Les banques centrales sont des piliers des économies actuelles, mais revêtent-elles les fonctions qui leur sont attribuées ? Grâce à une série d'articles nous allons en apprendre un peu plus et nous intéresser plus précisément à la BCE.
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Conclusion

En définitive, que pouvons nous dire sur le rôle des banques centrales ?

Lysiane S's insight:

Nous avons pu voir que les origines  des Banques Centrales sont plus ou moins récentes selon les états. Elles ont des missions à tenir et essaient d'adapter au mieux leurs politiques afin de remplir ces missions et de faire en sorte que le système se porte au mieux en dépit de conjonctures pas forcément favorables.

 

En Europe, la BCE est l'institution qui se place au-dessus des autres banques : elle créée la monnaie, doit lutter contre l'inflation...

Elle lance des opérations pour soutenir les banques comme des emprunts à taux faibles, qui s'avèrent être des réussites jusqu'à présent. Elle a aussi un rôle de surveillance envers les autres banques de la zone €uro.

Cependant, elle doit faire attention à ne pas se laisser submerger par son succès car elle pourrait bien se retrouver sans liquidités suffisantes, ce qui la mettrait en péril.

 

Enfin, les pratiques des banques centrales tendent à s'harmoniser. La Fed, notamment, souhaite améliorer sa communication, en s'inspirant de la BCE, car une bonne communication de la part d'une Banque Centrale permet d'enlever des zones d'ombres sur sa politique, et donc, de rendre cette dernière plus efficace. Mais il ne faut pas oublier que toutes les Banques Centrales n'ont pas exactement les mêmes rôles ce qui enduit différentes pratiques.

 

En définitive, nous pouvons dire que les Banques Centrales sont les garantes du bon fonctionnement de l'économie par leurs différentes actions au sein de cette dernière. On peut toutefois se demander comment se passerait les choses si une institution de telle ampleur n'arrivait plus à répondre aux demandes de plus en plus importantes de la part des autres banques…

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Banque Centrale (Fed, BCE, BOE, BOJ...) - Définition Banque Centrale - Trader-Finance

Banque Centrale (Fed, BCE, BOE, BOJ...) - Définition Banque Centrale - Trader-Finance | Banques centrales | Scoop.it
Trader Finance est un site d’analyse et de formation qui donne aux investisseurs des informations et outils sur l’économie mondiale, et l’actualité économique en temps réel.
Lysiane S's insight:

Un autre article définissant les banques centrales, pour apporter quelques précisions.

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La banque centrale européenne

La banque centrale européenne | Banques centrales | Scoop.it
La Banque centrale européenne (BCE) est la banque centrale de l'UE. Elle a pour objectif principal de lutter contre l'inflation.
Lysiane S's insight:

La banque centrale européenne, ou BCE, a été créée en 1998, d'après le traité de Maastricht de 1992. Son influence s'étend sur la zone €uro.

C'est une institution indépendante des Etats de l'UE, ils n'ont donc pas d'emprise sur ses décisions. Elle est dirigée par un gouverneur (Mario Draghi) et 6 membres du directoire.

Son principal objectif est de lutter contre l'inflation et surveiller la stabilité de l'€uro.

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Interventions sur le marché des changes - Wikipédia

Les interventions sur le marché des changes (ou interventions de change) sont des échanges de devises effectués par une banque centrale sur le marché des changes.

Elles visent à modifier la valeur du taux de change entre la monnaie nationale et les monnaies étrangères, lorsque celui-ci est jugé inadapté. Les interventions de change ne sont pas toujours rendues publiques par les banques centrales.

Leur efficacité est variable. Lorsque les principales banques centrales mondiales (ou autorités monétaires similaires) se coordonnent pour agir de concert sur le marché des changes, le résultat peut être important (voir Accords du Plaza et Accords du Louvre).

Lysiane S's insight:

Voyons ici comment intervient une banque centrale sur le marché des changes.

Le but est de modifier la valeur du taux de change entre la monnaie en question et les monnaies étrangères. L'objectif premier est d'empêcher des fluctuations trop rapides du taux de change, et ainsi, de garder le contrôle sur la monnaie.
C'est la loi de l'offre et de la demande qui prime : lors qu'une monnaie s'apprécie, c'est-à-dire que sa valeur augmente par rapport à une autre monnaie de référence, la banque centrale met en vente une partie de la monnaie locale dont elle dispose. De ce fait, un tiers achètera la monnaie locale mise en vente avec sa propre monnaie à lui, ce qui permettra une rentrée de devise étrangère dans la banque centrale, c'est-à-dire une réserve de change. Dans le cas contraire, la banque centrale utilisera sa réserve de change pour acheter de la monnaie locale afin de soutenir le cours de celle-ci.

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BNP et Société Générale prêtes à rembourser la BCE ?

BNP et Société Générale prêtes à rembourser la BCE ? | Banques centrales | Scoop.it
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Cet article arrive en complément de l'article précédent.

La BCE a octroyé des prêts avec des taux d'intérêts relativement faibles (1% par an) afin de soutenir le secteur financier pendant la crise. Ici nous pouvons voir que ces prêts ont été positifs puisque la BNP et la Société Générale sont en capacité de rembourser leur emprunt.

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BPA - La FED sur les pas de la BCE ?

BPA - La FED sur les pas de la BCE ? | Banques centrales | Scoop.it
La Banque Populaire des Alpes : Gestion de comptes sur internet - Services pour les particuliers, jeunes, professionnels, agriculteurs, entreprises.
Lysiane S's insight:

Avec cet article nous apprenons que Ben Bernanke, président de la Fed depuis 2006 et issu du courant keynésien, souhaite que la communication et la transparence de la Fed augmentent. En effet, plus de transparence induirait plus d'efficacité pour la politique monétaire choisie par la banque centrale. On voit que la Fed prend le chemin de la BCE qui mise sur la communication avec des conférences de presse à chaque début de mois, la Fed souhaite commencer avec quatre conférences par an.

Cet article rapproche aussi les différences entre la BCE, dont le rôle est de s'intéresser à l'inflation, et la Fed qui doit en plus garder un œil sur l'emploi. De plus, la BCE annonce ses décisions portant sur les taux quarante-cinq minutes avant le discours de son président contrairement à la Fed qui les détaillent lors de conférences.

Ces différents modes de fonctionnement s'expliqueraient par le fait que ces deux banques centrales ont des politiques monétaires et des objectifs différents et donc des réactions différentes faces aux "événements économiques".

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Les banques centrales

Les banques centrales | Banques centrales | Scoop.it
Les banques centrales prennent en charge de la stabilité du système bancaire et financier d'un Etat. Chaque grand pays, ou ensemble de pays partageant
Lysiane S's insight:

Nous avons ici une définition de la banque centrale et de ses principales missions.

En résumé, c'est une institution financière qui doit s'assurer de la stabilité bancaire et financière d'un état. C'est elle qui fabrique et met en circulation la monnaie.

Ses principales missions sont, par exemple : fixer les taux directeurs (taux d'intérêts des crédits que la banque centrale accorde aux banques), contrôler la masse monétaire (le volume de monnaie en circulation), conduire la politique de change (fixer le taux de change), contrôler et surveiller les banques et collecter des informations statistiques (afin de créer des indicateurs pour les Etats).

Nous verrons plus loin deux exemples de banques centrales.

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La Réserve fédérale américaine

La Réserve fédérale américaine | Banques centrales | Scoop.it
La (FED) est la Banque centrale des Etats-Unis. Elle soutient la croissance et lutte contre le chômage, à la différence de sa consœur, la Banque centr
Lysiane S's insight:

La Fed, ou Federal Reserve System, est la banque centrale des Etats Unis créée en 1913.

Sa direction est endossée par un bureau des gouverneurs qui se compose des 12 directeurs des banques fédérales américaines. Le président et le vice-président sont nommés par le Président des Etats Unis.

Ses missions : soutenir la croissance, lutter contre le chômage et l'inflation, agir sur le volume de masse monétaire, contrôler et superviser le système bancaire.

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Les banques de la zone euro sous contrôle - Coulisses de Bruxelles

Les banques de la zone euro sous contrôle - Coulisses de Bruxelles | Banques centrales | Scoop.it
Plus de cinq ans après l’éclatement de la bulle des « subprimes », ces crédits immobiliers toxiques, les gouvernements européens admettent enfin qu’une des réponses à la crise qui ravage...
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La BCE va exercer son rôle de contrôle sur les banques. En effet, le Traité de Maastricht de 1992 prévoyait cette possibilité mais les Etats l'ont pendant longtemps refusée car laisser le pouvoir de surveiller les banques à la BCE c'est pour eux perdre un peu de leur souveraineté. En réalité, la BCE jouait déjà ce rôle de surveillance dans quatorze des Etats de la zone euro. La principale mission de la BCE sera donc de "détecter les risques" pesant sur les banques, pour cela elle pourra mener des enquêtes, révoquer des accords voire des membres du conseil d'administration et aller jusqu'à sanctionner les banques avec des amendes. Ce processus se mettra en place jusqu'en janvier 2014.

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La Banque Centrale Européenne risque-t-elle d’exploser en prêtant aux banques?

La Banque Centrale Européenne risque-t-elle d’exploser en prêtant aux banques? | Banques centrales | Scoop.it
La Banque Centrale Européenne risque-t-elle d’exploser en prêtant aux banques?
Lysiane S's insight:

La BCE serait-elle victime de son succès ? En effet, son président Mario Draghi encourage les banques à emprunter mais la BCE n'aurait pas les moyens de réduire systématiquement l'endettement des banques. Il se pose alors le problème de trouver la liquidité nécessaire pour prêter aux banques puisque que les emprunts octroyés sont sur le long terme et que la BCE dispose de la liquidité des banques que sur des périodes de moyen voire court terme. Les contribuables européens seraient en quelque sorte un gage de sécurité pour le maintien de la BCE car en cas de problème elle compterait sur les budgets des différents pays européens pour obtenir des liquidités qu'il manquerait. Cet article nous montre que BCE n'est pas un réservoir sans limite !!

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Pourquoi les banques ont emprunté 489 milliards à la BCE

Pourquoi les banques ont emprunté 489 milliards à la BCE | Banques centrales | Scoop.it
Les trois motifs qui ont poussé les banques à se ruer ce mercredi matin sur l'opération inédite de prêts à 3 ans que leur proposait la Banque centrale européenne.
Lysiane S's insight:

Pour la première fois la BCE a lancé des crédits sur trois ans en quantité illimité et au taux avantageux de 1%. Cette opération a été un succès et a attiré plus de 500 banques.

Le succès de cette opération est dû au fait qu'il devient plus compliqué pour une banque d'emprunter sur les marchés financiers. Emprunter à 1% peut s'avérer intéressant pour les banques puisqu'en le réinvestissant dans des emprunts d'Etat, par exemple, elles peuvent obtenir des taux d'intérêts de 5 à 7% et elles sont ainsi gagnantes. Enfin, les banques ont besoin de donner des gages de confiances lorsqu'elles empruntent auprès des marchés financiers, les fonds empruntés auprès de leur BCE leur permettraient d'acheter des titres d'Etats qui sont un gage de confiance.

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